مدل سازی ریسک های بیمه غیرعمر و الزامات سرمایه در شرکت سهامی بیمه ایران: رویکرد کاپولا (مقاله علمی وزارت علوم)
درجه علمی: نشریه علمی (وزارت علوم)
آرشیو
چکیده
پیشینه و اهداف: هدف این مقاله بررسی حساسیت سرمایه مورد نیاز به ساختار وابستگی در بین خسارات بیمه های غیرزندگی در محیط های چندمتغیره است. بر این اساس، در ابتدا مدل سازی وابستگی در یک محیط واقعی با استفاده از پایگاه داده مربوط به خسارت های ماهانه (بدون بازیافت) حاصل از پنج رشته بیمه غیرعمر در شرکت سهامی بیمه ایران صورت گرفته است. روش شناسی: داده ها شامل شدت خسارت های وارده در هر رشته است و طی دوره ماهانه 1402:12-1390:01 گردآوری شده است. سپس پارامترهای کاپولای D-vine در میان خسارت های ناشی از پنج شاخه بیمه غیرعمر برآورد شده و آزمون های خوبی برازش برای نتیجه گیری کاپولای بهینه انجام شده است. سرانجام، برآورد سرمایه ریسک پذیر با استفاده از VaR و TVaR بر روی خسارات کل شبیه سازی شده با توجه به وزن آن ها انجام شده و یک مطالعه تطبیقی با استفاده از کاپولای مستقل صورت گرفته است. یافته ها: نتایج نشان می دهد که توجه به وابستگی ضمنی بین زیان ها تأثیر چشمگیری بر کل سرمایه ریسک پذیر می گذارد. این نتیجه با مقادیر الزام سرمایه برآوردشده تأیید می شود. در واقع توجه به وابستگی ضمنی بین رشته های بیمه ای به کاهش سرمایه 1/5% درصدی برای VaR و 9/3% درصدی برای TVaRمنجر می شود. نتیجه گیری: انتخاب مدل سازی وابستگی ریسک های بیمه های غیرعمر بسیار مهم است، ازطرف دیگر، توجه به وابستگی های غیرخطی در ساختار انواع شاخه های بیمه ای می تواند مزایای تنوع بخشی به پرتفوی بیمه ای شرکت ها را آشکار کند و اندازه گیری میزان منافع حاصل از تنوع بخشی براساس انتخاب درست مدل های وابستگی ریسک های بیمه های غیرعمر حاصل می شود و این موضوعی است که لازم است در انتخاب پرتفوی شرکت های بیمه مورد توجه قرار گیرد.Modeling non-life insurance risks and capital requirements in Iran's insurance company: Coppola's approach
BACKGROUND AND OBJECTIVES: The purpose of this paper is to investigate the sensitivity of the required capital to the dependence structure among non-life insurance claims in multivariate environments. Inthe beginning, dependency modeling was carried out in a real environment using the database related to monthly claims (without recycling) resulting from five types of non-life insurance in Iran Insurance Company, including engineering, liability, third party, automobile insurance, and fire insurance. METHODS:The data includes the severity of claims in each field and it was collected during the monthly period of 2011:03-2024:02.Then, the parameters of D-vine copula are estimated among the claims by five types of non-life insurance, and goodnessof fit tests are performed to conclude the optimal copula.The multivariate distribution is simulated by a combination of univariate marginal distributions and bivariate copulas.Finally, the estimation of risk-taking capital using VaR and TVaR has been done on simulated total losses according to their weight, and a comparative study has been done using independent copula. FINDINGS: The results show that paying attention to the implicit dependence among losses significantly affects the total risk capital.This result is confirmed by the estimated capital requirement values.In fact, paying attention to the implicit dependence among insurance fields leads to a capital reduction of 1.5% for VaR and 3.9% for TVaR. CONCLUSION: The choice of non-life insurance risk dependency modeling is very important and paying attention to non-linear dependencies in the structure of various insurance branches can reveal the benefits of diversification to the insurance portfolio of companies leading to measuring the amount of benefits from diversification based on the correct selection of non-life insurance risk dependency models. This is an issue that needs to be considered in choosing the portfolio of insurance companies.
تبلیغات
