ارایه مدل تامین مالی و قدرت بازار و تاثیر آن ها بر خلق نقدینگی بانک با نقش تعدیلگر سیاست پولی
آرشیو
چکیده
هدف: ارایه مدل اقتصادسنجی مبتنی بر قدرت بازار و روش تامین مالی بانکی که تاثیر این دو متغیر را با لحاظ سیاست پولی به عنوان متغیر تعدیلگر محاسبه و تحلیل نماید، هدف اصلی این مقاله است. در این مسیر، دستیابی به اهداف فرعی همچون محاسبه شاخص قدرت بازار و روش تامین مالی بانک های منتخب و تعیین شاخصی برای سیاست پولی ضروری است.روش شناسی پژوهش: رویکرد این پژوهش معرفی مستقل پارادایم های تحقیق است. گروهی از بانک های بورسی انتخاب و از طریق داده های صورت های مالی سالانه، تابع تولید ترانسلوگ، سپس شاخص لرنر هر بانک محاسبه شده است. شاخص شرایط پولی در این تحقیق از طریق مدل رگرسیون زمانی محاسبه می شود. مدل خلق نقدینگی بانکی بر اساس شاخص قدرت بازار و مسیر تامین مالی بانک و همچنین شاخص شرایط پولی مذکور، تبیین گشت و اثر هریک از این متغیرها بر خلق نقدینگی اندازه گیری شد.یافته ها: نتایج تحقیق نشان دهنده عدم تایید ارتباط خلق نقدینگی بانکی با مسیرهای تامین مالی غیرسپرده ای و ارتباط معکوس و قوی میان قدرت بازار و خلق نقدینگی بانکی است. با توجه به این دو مورد توصیه می شود بانک ها برای بهبود قدرت بازار تمهیدات جدی در نظر بگیرند و تنوع درآمدی خود را بالاتر برده و بر درآمدهای غیربهره ای تمرکز کنند و در صورت بالا بودن قدرت بازار، درآمدهای بهره ای خود را حداکثر نمایند.اصالت/ارزش افزوده علمی: تحقیقی که متغیرهای تامین مالی، قدرت بازار و سیاست پولی و تاثیر این ها بر خلق نقدینگی بانکی را هم زمان مورد بررسی قرار داده باشد برای اولین بار در ایران انجام می شود.Designing a model for bank funding and market power and their impact on liquidity creation with monetary policy as equalizer
Purpose: The primary objective of this paper is to represent an econometric model based on market power and bank financing methods, analyzing and estimating the impact of these two variables while considering monetary policy as a moderating factor. In this process, achieving secondary objectives such as calculating the market power index, assessing the financing methods of selected banks, and determining an appropriate indicator for monetary policy is essential.Methodology: This study follows an independent paradigm introduction approach. A group of publicly traded banks was selected, and using annual financial statement data, the translog production function was estimated, followed by the calculation of the Lerner index for each bank. The monetary conditions index in this research was derived using a time-series regression model. The bank liquidity creation model was formulated based on the market power index, bank financing methods, and the monetary conditions index. The effect of each of these variables on liquidity creation was then measured.Findings: The results indicate no significant relationship between bank liquidity creation and non-deposit financing methods. However, a strong negative correlation exists between market power and liquidity creation, highlighting the need for banks to enhance market power and diversify revenue sources.Originality/Value: This is the first study in Iran that simultaneously examines the impact of financing methods, market power, and monetary policy on bank liquidity creation.
تبلیغات
