هدف از انجام این پژوهش، بررسی اعتبار مدل ریسک نامطلوب و ریسک مطلوب با توجه به متغیرهای روان شناختی در پیش بینی نوسانات بازار در بازار سرمایه ایران بود. این پژوهش از طریق روش کمّی انجام شد. جامعه آماری در بخش اول کمّی سرمایه گذاران مالی و حسابداری هستند که تعداد آنها نامحدود است و براساس نمونه گیری نامحدود فرمول کوکران تعداد 384 نفر در نظر گرفته شد. در بخش دوم کمّی برای سطح بندی و بررسی روابط علی ابعاد از روش مدل سازی ساختاری تفسیری (ISM) استفاده شد که مشارکت کنندگان در این مرحله شامل 10 نفر از مدیران مالی و بورسی با سابقه 10سال به بالا و سابقه مدیریتی حداقل ده ساله و رشته تخصصی آنان مدیریت مالی و حسابداری بود، انتخاب شده است. در این پژوهش برای گردآوری داده های پژوهش از ابزار پرسشنامه و برای تجزیه و تحلیل داده ها از نرم افزار Smart PLS استفاده گردیده است. نتایج این پژوهش با استفاده از روش معادلات ساختاری، ارتباط معناداری بین مؤلفه های ریسک نامطلوب و ریسک مطلوب با توجه به متغیرهای روانشناختی در پیش بینی نوسانات در بازار سرمایه ایران را نشان داده است.
