شناسایی متغیرهای کلان اقتصادی موثر بر شاخص قیمت صنایع بورس اوراق بهادار تهران

چکیده: شتاب توسعه صنعتی کشور ارتباط مستقیمی با توسعه توان جذب سرمایه توسط بورس اوراق بهادار تهران دارد . رشد سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار مستلزم جذب پس اندازهای خانوارها به سوی این بازار بوده و اولین نکته مورد توجه سرمایه گذاران در زمان سرمایه گذاری قیمت سهام و حصول اطمینان از پوشش بازده مورد انتظار وی است . وجود ریسک کمتر در بازار سرمایه کمک شایانی به جذب سرمایه می نماید . ریسک در بازار سرمایه شامل ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک است .تئوری پرتفوی بر این عقیده است که ایجاد مجموعه ای از سهام شرکتها در سبد سرمایه گذاری می تواند ریسک غیر سیستماتیک را به صفر برساند و بازار سرمایه تنها به ریسک سیستماتیک بازده پرداخت می نماید . عوامل تشکیل دهنده ریسک سیستماتیک بسیار متنوع است که وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور و بین الملل را نیز شامل می شود . شناخت متغیرهای کلان اقتصادی موثر بر قیمت سهام به عنوان بخشی از عوامل تشکیل دهنده ریسک سیستماتیک و سعی در کنترل اثر بخش آنها توسط مراجعه ذی صلاح در جهت ایجاد محیطی با ثبات ( کم ریسک ) در طولانی مدت جذب سرمایه را به بازار سرمایه در پی خواهد داشت . در این تحقیق ما با آزمون تغییرات نسبت به دوره قبل شاخصهای کلان اقتصادی بر شاخص قیمت صنایع بورس اوراق بهادار تهران ابتدا به این نتیجه رسیدیم که متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص قیمت صنایع بورس اوراق بهادار تهران موثرند و نهایتا با تکیه بر تحلیل رگرسیونی متغیرهای موثر برشاخص هر صنعت و جهت تاثیر آنها را مشخص نمودیم .